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Are There Bubbles in the Sterling-dollar Exchange Rate?
Bettendorf, Timo ;  Chen, Wenjuan ;  Universität <Berlin, Freie Universität> / Fachbereich Wirtschaftswissenschaft

HaupttitelAre There Bubbles in the Sterling-dollar Exchange Rate?
TitelzusatzNew Evidence from Sequential ADF Tests
AutorBettendorf, Timo
AutorChen, Wenjuan
Institution/KörperschaftUniversität <Berlin, Freie Universität> / Fachbereich Wirtschaftswissenschaft
Seitenzahl10 S.
Schriftenreihe Discussion paper / School of Business & Economics ; 2012/21 : Economics
Freie Schlagwörterexchange rates, rational bubbles, sequential unit root test
DDC337 Internationale Volkswirtschaft
ZusammenfassungThere has been mixed evidence regarding the existence of rational bubbles in the foreign exchange markets. Standard unit root and cointegration tests are criticized for their low power to detect rational bubbles that periodically collapse. This paper introduces recently developed sequential unit root tests into the analysis of exchange rates bubbles. Our results show that explosiveness in the nominal Sterling-dollar exchange rates is fully explained by the relative prices of traded goods.
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Fachbereich/EinrichtungFB Wirtschaftswissenschaft
Arbeitsbereich/InstitutInstitut für Statistik und Ökonometrie
Erscheinungsjahr2012
Dokumententyp/-SammlungenBuch
SpracheEnglisch
Rechte Nutzungsbedingungen
Erstellt am28.11.2012 - 21:14:33
Letzte Änderung23.01.2014 - 16:20:22
 
Statische URLhttp://edocs.fu-berlin.de/docs/receive/FUDOCS_document_000000015373
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