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Objekt-Metadaten
| Does money matter for U.S. inflation? Berger, Helge |
| Haupttitel | Does money matter for U.S. inflation? |
| Titelzusatz | Evidence from Bayesian VARs |
| Autor | Berger, Helge; Österholm, Pär |
| Seitenzahl | 19 S. |
| Schriftenreihe | Diskussionsbeiträge des Fachbereichs Wirtschaftswissenschaft ; 2008/9 : Volkswirtschaftliche Reihe |
| URL des Originaldokuments | URL >> |
| Fachbereich/Einrichtung | FB Wirtschaftswissenschaft |
| Arbeitsbereich/Institut | Lehrstuhl für Geldtheorie und Geldpolitik |
| Erscheinungsjahr | 2008 |
| Dokumente | PDF-Datei
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|
| Freie Schlagwörter | Out-of-Sample Forecasting, Granger Causality, Monetary Aggregates, Monetary Policy, Volcker, Greenspan |
| DDC | 337 Internationale Volkswirtschaft 339 Makroökonomie und verwandte Themen |
| Dokumententyp/-Sammlungen | Monographie/Text |
| Medientyp/Format | Text |
| Abstract | We use Bayesian estimation techniques to investigate whether money growth Granger-causes inflation in the United States. We test for Granger-causality out-of-sample and find, perhaps surprisingly given recent theoretical arguments, that including money growth in simple VAR models of inflation does systematically improve out-of-sample forecasting accuracy. This holds for a long forecasting sample 1960-2005, as well for more recent subperiods, including the Volcker and Greenspan eras. However, the contribution of money to inflation forecasting accuracy is quantitatively limited and tends to be smaller in recent subperiods, in particular in models that also include information on real GDP growth and interest rates. |
| Sprache | Englisch |
| Rechte | Nutzungsbedingungen |
| Identifier | 3-938369-80-9 (ISBN) |
| Zugriffstatistik | |
| Statische URL | http://edocs.fu-berlin.de/docs/receive/FUDOCS_document_000000002811 |
| Erstellt am | 04.08.2009 - 11:28:50 |
| Letzte Änderung | 19.03.2013 - 11:55:12 |
